一、宏觀概覽 1．美國8月NFIB小型企業(yè)信心指數(shù)錄得91.3，低于預(yù)期的91.5和前值91.9。 2．據(jù)消息人士，歐洲央行對2024年通脹的新預(yù)測將超過3%，而6月份預(yù)測為3%，這為加息提供了堅實的理由。貨幣市場定價顯示，歐洲央行本周加息25個基點的可能性為50%。 二、市場表現(xiàn) 1．Cape 5TC index：現(xiàn)價11027，漲幅45，月平均9607，年平均12328。 2．Pmx 4TC(74K) index：現(xiàn)價12840，漲幅606，月平均12105，年平均10229。 3．Smx 10TC(58K) index：現(xiàn)價12303，漲幅211，月平均11511，年平均10027。 4．內(nèi)盤期貨夜市漲跌各異，苯乙烯夜盤收漲2.82%，LPG、聚丙烯、燃油、低硫燃油、PTA、短纖漲1.71%-1.06%，塑料、白糖、PVC、豆油、甲醇、鐵礦石、螺紋鋼、紙漿、瀝青、豆一至多漲0.74%。粳米夜盤收平。熱卷、棕櫚油、玉米、棉花、乙二醇、焦炭、棉紗、菜油、玉米淀粉、焦煤、橡膠夜盤則至多收跌0.69%，合成橡膠、玻璃、20號膠、豆粕至多跌1.86%，豆二跌2.64%，純堿跌3.23%，菜粕跌3.26%。 5．2023年9月13日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價：美元/人民幣報7.1894,下調(diào)（人民幣升值）92點。 6．波羅的海干散貨運價指數(shù)上漲26點，漲幅2.15%，至1235點。 7．9月12日全國碳市場收盤價72.82元/噸，較前一日上漲0.10%。 三、行業(yè)信息 1．歐佩克月報：由于沙特延長減產(chǎn)，石油供應(yīng)缺口料達(dá)300萬桶/日；經(jīng)濟(jì)具有韌性，維持今明兩年全球原油需求增速不變。EIA短期能源展望報告也顯示，沙特延長減產(chǎn)后，預(yù)計2023年第四季度全球石油庫存將下降20萬桶/日。 2．港口市場，今日港口調(diào)出量大幅減少，港口庫存量出現(xiàn)小幅積累，當(dāng)前安監(jiān)依然嚴(yán)格，發(fā)運倒掛持續(xù)以及對后市悲觀預(yù)期下，貿(mào)易商發(fā)運積極性仍偏低，而下游需求有限，且對當(dāng)前市場價格接受度不高，少量詢貨也壓價明顯，實際成交較為僵持，市場活躍度進(jìn)一步下降，今日貿(mào)易商報價繼續(xù)小幅下行。 四、后市展望 1．昨夜油價收漲。歐佩克上調(diào)供應(yīng)缺口預(yù)期，EIA上調(diào)油價目標(biāo)，釋放積極信號。當(dāng)前在沙特和俄羅斯聯(lián)合減產(chǎn)背景下，市場對油市供需偏緊格局已經(jīng)達(dá)成共識，在其他利空因素出現(xiàn)之前，預(yù)計短期油價繼續(xù)維持偏強(qiáng)震蕩。但高油價也將加劇歐美通脹問題，價格波動幅度或加大，警惕回落風(fēng)險。 2．動力煤市場，雖然短期受供應(yīng)偏緊悲觀預(yù)期擾動，市場報價較為堅挺，且隨著港口庫存的持續(xù)回落，非電用煤需求有所增加，但受限于體量，難對價格起到持續(xù)上行驅(qū)動，短期市場以震蕩思路對待。 3．焦煤市場，目前雖然安全監(jiān)管仍嚴(yán)，但整體來看國內(nèi)供應(yīng)端擾動減弱，蒙煤通關(guān)出現(xiàn)較大幅度下跌，焦企生產(chǎn)積極性仍好，對原料煤存在剛性補(bǔ)庫需求，對煤價支撐較強(qiáng)，疊加宏觀利好預(yù)期，以及終端旺季補(bǔ)庫預(yù)期，短期來看市場或偏強(qiáng)運行。 4．干散貨航運市場，鐵水產(chǎn)量再創(chuàng)高位，鐵礦需求維持強(qiáng)勢，短期內(nèi)進(jìn)口需求仍有一定支撐，但目前鋼廠利潤有所收窄，后續(xù)需觀察旺季需求的落實情況。目前歐洲煤炭庫存高企，天然氣儲存設(shè)施庫容已提前實現(xiàn)儲存目標(biāo)，進(jìn)口需求較弱，但近期印尼煤發(fā)運明顯增多，或?qū)κ袌鲂纬梢欢ㄖ?。前期南美糧食出口的強(qiáng)勢需求對航運市場形成較強(qiáng)支撐，同時美豆發(fā)運旺季即將到來，市場或維持偏強(qiáng)震蕩。